Finansiering
Finansieringsformer utöver de vanligaste (eget sparkapital, lån från bank eller annat finansieringsinstitut) kan exempelvis vara factoring, d.v.s. du belånar dina fakturor upp till ett visst belopp (vanligen inte hela fakturabeloppet) hos ett företag som ger dig omedelbart betalt, med avdrag för en viss procentsats som är kostnaden för tjänsten. Det finns också vissa speciella finansieringsmöjligheter genom NUTEK/- ALMI. Kontrollera dessa och eventuellt ytterligare möjligheter med din revisor eller redovisningskonsult.
Ett företag behöver oftast kapital i något skede. Framförallt finns behov av pengar vid starten och vid större investeringar.
I första hand är det företagets ägare som ska bära den ekonomiska risken genom att satsa eget kapital. Storleken på den egna insatsen är ofta helt avgörande.
Om du inte kan finansiera starten eller utveckla företaget med egna pengar måste du vända dig till en finansiär. Formerna och villkoren för finansiering skiljer sig åt, men kan normalt delas in i lån, riskkapital och bidrag.
Förutom att företaget använder eget upparbetat kapital (i företagsstarten en egen kapitalinsats) finns ett flertal sätt att finansiera sitt kapitalbehov på. Exempel på finansieringslösningar är banklån, checkräkningskredit, avbetal- ning, leasing, factoring, via investmentföretag (riskkapitalföretag).
All finansiering innebär en risk
Den löpande verksamheten ska finansieras av dina kunder. Ett företag kan ofta investera mer och växa snabbare genom att komplettera intäkterna med lånade pengar, men samtidigt ökar risken.
Risknivån beror på vilken typ av finansiering det handlar om och vad pengarna ska användas till. Med noggranna förberedelser, ett bra nätverk och god timing ökar chansen att företaget utvecklas till ett lönsamt företag. Givetvis finns också risken att företaget inte utvecklas som du hade tänkt dig och att pengarna som satsas helt eller delvis går förlorade.
Vilka kostnader är nödvändiga?
En variant av intern finansiering är så kallad ”finansiell bootstrapping” som innebär att du hittar olika sätt att hålla nere företagets kostnader. Tänk igenom vilka kostnader som verkligen är nödvändiga, särskilt i startfasen eller om företaget under en tid har en ansträngd likviditet.
Kanske kan du ta hjälp av personer i ditt nätverk som har kompetens i olika frågor. Fundera också över betalningstiden för dina kunder. Ju snabbare fakturor betalas till ditt företag desto bättre för ditt företags ekonomi.
Ägarkapital och eget kapital
Det kapital som ägaren satsar själv brukar kallas ägarkapital och är i grunden företagets eget kapital.
I aktiebolag kallas det aktiekapital och kan bestå av pengar eller apportegendom, det vill säga egendom som behövs i verksamheten. I den enskilda firman eller handelsbolaget finns inget formellt krav på kapital. Ofta skjuter ägaren till pengar eller egendom som egen insättning. Egen obetald arbetstid kan också räknas in.
Ägaren tar största risken
Ägaren tar i förhållande till övriga eventuella finansiärer en högre risk eftersom det egna kapitalet vid ekonomiska svårigheter påverkas mest.
Företagaren riskerar att förlora hela insatsen om satsningen misslyckas. Samtidigt kan han eller hon förväntas få en högre avkastning än andra finansiärer om företaget utvecklas väl. Därför brukar ägarkapital också kallas riskkapital.
Mellankapital
Finansieringsformer som lätt kan omvandlas till ägarkapital brukar kallas för mellankapital. Exempel är förlagslån, konvertibla skuldebrev och skuldebrev med option att teckna aktier.
Extern finansiering
Om företaget växer eller nya finansieringsbehov uppstår är det vanligt att ta in externt kapital från finansiärer. Med extern finansiering kan du räkna med att ditt eget inflytande över verksamheten minskar. Men den externa finansieringen kan göra det möjligt för dig att starta företaget eller driva verksamheten vidare.
Kund- och leverantörsfinansiering
Kund- eller leverantörsfinansiering innebär att ditt företag samarbetar med kunder och leverantörer, till exempel genom att ditt företag får förskottsinbetalningar från kunderna. Därmed förbättras företagets likviditet och betalningsförmågan i företaget ökar.
Samarbetet med leverantörer kan handla om att ditt företag får förlängd tid att betala till leverantören.
Med den här typen av kund- eller leverantörsfinansiering kan du räkna med att kunden eller leverantören vill ha något i utbyte. En kund kan till exempel begära att få ensamrätt till ditt företags varor eller tjänster under en viss tid. En leverantör kan kräva att få ensamrätt att leverera till ditt företag under en period.
Banklån
Vid en företagsstart eller då en större investering ska genomföras är det vanligt med ett traditionellt banklån. Ett banklån är en långfristig kredit och anpassas ofta (förhandlas) till löptid, amorteringstakt och räntenivå.
Namn på lånen brukar vara
* Inteckningslån; Lån mot säkerhet av pantbrev i fast eller lös egendom. Företagsinteckning är inteckning i lös egendom.
* Reverslån; Lån mot borgen (namnsäkerhet) eller realsäkerhet.
Checkräkningskredit
För de flesta företag är inte betalningsströmmarna kontinuerliga utan både inbetalningar och utbetalningar varierar kraftigt under året. För att inte råka ut för en likviditetskris kan det vara lämpligt att skaffa en kredit till företagets check- konto.
Rent praktiskt innebär en checkräkningskredit att företaget fått tillåtelse av t ex banken att utnyttja en maximerad summa pengar utöver det tillgodohavande man har på checkkontot. Företaget får en kortvarig kredit på den summa pengar som utnyttjas.
Kostnaden för en checkräkningskredit är en årsavgift, vanligen 1-2% av krediten, samt en räntekostnad på den summa som utnyttjas.
Checkräkningskrediten kan betraktas som både en långfristig och kortfristig finansieringskälla. Det långsiktiga ligger i att krediten oftast förnyas från år till år medan det kortsiktiga ligger i att utnyttjandet och återbetalningen av krediterna sker löpande under året.
Avbetalning
Avbetalningskrediter fungerar på precis samma sätt som ett banklån. Som exempel kan en maskinleverantör sälja sin maskin mot avbetalning. Företaget investerar i maskinen och äger den. En avbetalningsplan görs mot maskin- leverantören och maskininvesteringen används som säkerhet.
För de flesta går det att jämföra med ett vanligt bilköp. För den summa som inte betalas kontant görs en avbetalningsplan mot bilförsäljningsföretaget. Ett annat alternativ är att ta ett banklån och betala hela summan till bilför- säljningsföretaget och istället ”stå i skuld” till banken. Kostnaden för det ena eller andra alternativet får avgöra.
En avbetalning kan normalt användas för att finansiera inventarier som har ett värde på andrahandsmarknaden. Normalt krävs inga andra säker- heter än avbetalningsobjektet.
Leasing
Istället för att företaget själv investerar i t ex en maskin, en bil, hyr man den av ett leasingföretag. Leasingföretaget köper objektet, är alltså ägare till objektet, och hyr ut det till företaget. En vanlig form av leasing är billeasing.
Om säkerheter
I varje enskilt fall är det av största vikt att företaget har noga tänkt igenom den investering man vill göra. En bedömning måste göras av både marknaden och den konkurrens företaget utsätts för. Om företaget skall söka finansiering via ett externt finansieringsbolag eller riskkapitalbolag krävs oftast en väl underbyggd redogörelse för vad investeringen innebär.
Om företaget skall låna i bank är det i de flesta fall nödvändigt med säkerhet för lånet. Normalt krävs någon form av borgensförbindelse eller säkerhet i form av inteckning i fastighet. Vid avbetalning kan det som köpts fungera som säkerhet om säljaren har ett äganderättsförbehåll.
EU/offentlig finansiering
Offentliga finansiärer som EU och olika myndigheter kan under särskilda omständigheter erbjuda delfinansiering av projekt. Syftet kan vara att man vill uppnå ett visst resultat eller komplettera marknaden på områden där marknaden inte fungerar på ett tillfredsställande sätt.
https://www.verksamt.se/portal/web/guest/starta/finansiering
http://www.expowera.se/mentor/ekonomi/finansiering.htm
Förslag på länkar till ytterligare information:
Tillväxtverket. www.tillvaxtverket.se
ALMI Företagspartner. www.almi.se
Svenska Riskkapitalföreningen. www.svca.se